トグル・リーディング・インディケーターとは？

Reflexivityは毎日、世界の資産に関する数多くの個々のインサイトを生み出してきました。その過程でこれらインサイトを集約することで、市場全体の潜在的な値動きを理解することができるのではないかと考えました。

私たちのこの推測は正しかったのです。

この指標を分析した結果、TLIはS&P500を12取引日リードし、50%の相関と86%の歴史的な的中率を示しました。

下の最初のチャートは、S&P 500のパフォーマンスと重ね合わせたTLIの12日間のシフトを表しています。ご覧の通り、両者には明確な相関関係があります。

他のチャートは、右側のグレンジャー相関チャートのように今後の指標のパフォーマンスを示します。このチャートは、全領域(つまり、非臨界期を含む)における50%の有意な相関を示しています。

TLIは、±0.15という重要な閾値において、86%の的中率とS&P500との62%の相関（これは数学的に強いと考えられる）を確認しました。

この指標の入力と閾値の分析についての詳細は、次回の記事で紹介します。