숏 스퀴즈 (Short Squeeze)

요약

• 공매도는 주식에 베팅하는 사람들입니다.
• 자산에 대한 높은 수요로 인해 자산 가격이 단기간 급등
• 가장 유명한 쇼트 스퀴즈는 2008년 폭스바겐에서 발생

쇼트 스퀴즈란?

숏 스퀴즈(short squeeze)는 자산에 대한 많은 수요로 인해 자산 가격이 단기간에 폭등할 때 발생합니다. 이것은 많은 투자자들이 자산 가격이 하락할 것이라고 베팅했지만 실제로 가격이 상승하여 모든 공매도(자산에 베팅하는 사람들)가 더 많은 돈을 잃지 않도록 주식을 다시 사들일 때 발생합니다. 자산을 구매하는 사람들의 갑작스러운 급증은 짧은 기간 동안 극도로 부풀려진 가격인 단기 압박을 유발합니다.

공매도를 논의할 때 고려해야 할 중요한 지표는 공매도 비율입니다. 공매도(주식에 베팅하는 사람들)가 자신의 포지션을 충당하는 데(빌린 주식을 다시 구매하는 데) 걸리는 일수입니다. 공매도 주식 수를 30일 동안의 평균 거래량으로 나누어 계산합니다. 이 측정항목은 공매도이며 아직 청산되지 않은 주식의 수를 측정합니다. 일반적으로 옵션이 내가격에 도달하면 포지션이 종료됩니다. 그러나 옵션이 돈이 아닌 경우 투자자는 옵션을 계속 보유합니다. 따라서 공매도 비율이 높은 주식은 잠재적 압박을 의미할 수 있습니다. 자산 가격이 계속 상승하면 공매도자가 해당 주식을 다시 사게 되어 자산 가격이 더욱 상승하여 결국 극도로 압박하기 때문입니다. 높은 숫자.

예시

금융 역사상 가장 잘 알려진 숏 스퀴즈는 아마도 2021년 1월 27일에 정점을 찍은 GameStop 스퀴즈일 것입니다. WallStreetBets라는 그룹의 많은 소매 거래자들이 GME의 숏 이자율이 얼마나 높은지 보고, 그들은 매수하기로 결정했습니다. 많은 주식을 보유하고 있습니다. 이렇게 하면 주가가 오르게 된 것입니다. 이것은 소매 거래자와 기관 거래자 사이의 전쟁이 되었고 더 많은 소매 거래자가 주식을 사고 소중한 생명을 위해 보유함에 따라 가격은 계속 상승했습니다. 2021년 1월 20일 GME는 주당 40달러에 도달했습니다. 거의 일주일 후 GME는 주당 400달러에 거래되고 있었습니다. 소매 상인의 지속적인 주식 매수는 주식 가격을 계속 상승시켰고, 공매도자(대형 기관 펀드)는 주식을 더 높은 가격에 다시 사들이고 주식은 더 오르게 되었습니다. 헤지 펀드 및 민간 은행과 같은 기관은 GME 주식을 공매도하는 것만으로도 수십억 달러 이상의 손실을 입었다고 합니다. 런던의 한 헤지펀드인 White Star Capital은 GME에 너무 많은 돈을 잃어 두 자릿수 손실을 본 후 문을 닫았습니다.

또 다른 매우 유명한 숏 스퀴즈는 2008년에 폭스바겐 주식으로 발생했습니다. 공매도인이 포르쉐가 폭스바겐의 주요 지분을 매입했고 공매도인이 자신의 포지션을 충당할 주식이 충분하지 않다는 것을 알았을 때 패닉이 발생했습니다. 이로 인해 자산 가격이 999유로까지 치솟았고 폭스바겐은 단기간에 세계에서 가장 큰 회사 중 하나가 되었습니다.

그러나 자산 가격이 정점에 도달하고 사람들이 자신의 주식을 매도하면 공매도가 더 많은 주식을 구매할 수 있게 되어 자산 가격이 내재 가치에 근접하게 돌아갑니다.