유동성 (Liquidity)

유동성은 회사가 단기 의무를 이행할 수 있는 능력에 초점을 맞추며 이는 산업에 따라 다릅니다. 투자자들은 유동성 비율이 높은 회사를 선호하지만 규모가 큰 회사는 소규모 회사에 비해 자금 조달 출처가 많기 때문에 유동성 비율이 낮을 수 있습니다. 팬데믹이 정점에 이르렀을 때 미국 연방 정부는 기관에 대한 무이자 대출과 개인에 대한 경기 부양책으로 경제에 유동성을 공급했습니다.

유동비율 = 유동자산/유동부채

높은 비율은 회사에 유동성이 있고 부채를 지고 단기 의무를 이행할 수 있는 능력이 더 많다는 것을 나타내기 때문에 선호됩니다.

또 다른 유용한 측정은 회사가 현금을 수집하는 데 걸리는 일수를 계산하는 현금 전환 주기입니다. 현금 전환 주기가 더 낮은 작업은 더 많은 현금을 보유하고 따라서 유동성을 갖게 됩니다.

방어 구간 비율은 회사가 기존 유동 자산(추가 현금 흐름 없음)만으로 일일 현금 지출을 지불할 수 있는 기간을 측정합니다.

방어구간 비율 = 현금 + 단기 유가증권 + 미수금 일일 현금 지출