토글 인사이트, 진짜로 맞나요?

인사이트는 어떻게 사용하면 좋을까?

이게 정말 맞나요? 맞다면 왜 이걸 나한테 주는 거지? 이게 정말 맞다면 이걸 가지고 헤지 펀드를 하는 게 더 맞는 거 아닌가요?…

초기에 인사이트를 제공받는 유저로부터 이 질문을 수도 없이 들었습니다… 결론부터 말하면, 저희의 미션은 헤지펀드가 되는 것이 아닙니다.

토글 인사이트의 핵심은 뭐를 사고팔지 권장하는 것이 아닌 이미 투자자들이 여러 도구를 사용하는 것처럼 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있게 도와줍니다. 결과의 불확실성을 없애는 것은 불가능하지만 결과가 어떻고 승산에 대해 더 잘 이해할 수 있습니다. 달리 말하자면, 토글은 데이터를 사용해서 ‘모르고 있다는 사실조차 모르는 경우’를 모른다는 사실을 알고 있는 것으로 바꾸는 데에 도움을 줍니다.

토글은 결과의 불확실성을 없앨 수는 없지만, 결과가 어떻게 되고 승산에 대해 더 잘 이해할 수 있게 도와줍니다.

투자자들은 사방에서 뉴스와 데이터에 노출됩니다. 모든 투자자가 직면하는 문제는 처리해야 할 정보 더미가 계속 증가하는 것입니다. 그래서 이때 기계가 도움이 필요합니다: 수십억 개의 데이터를 끊임없이 선별하고 투자자의 노력을 보완합니다.

리스크 관리

토글의 분석은 항상 과거 기록의 토대로 가능한 모든 결과를 보여줍니다. 각 차트는 투자자가 관찰된 가격 행동이 기대에 부합하는지 여부를 결정하는 데 도움이 되는 명확하게 표시된 신뢰 범위를 표시합니다. 가격 움직임이 기준을 벗어나는 순간 투자철학(및 포지션)을 재평가하는 시간을 고려해 봐야 합니다… 이 투자철학이 과연 맞는 걸까?

예상 범위의 정확도

인사이트는 항상 철저하게 백 테스트를 걸처 결과가 각 기사에 표시됩니다. 연관성을 테스트한 데이터 포인트은 몇개고 그 연관성이 얼마나 자산 이동 방향을 얼마나 잘 예상했는지를 정확하게 보여줍니다.

제3자 테스트

모든 인사이트를 백 테스트하는 것에 더해 인사이트 예측 능력을 테스트하기 위해 제3자의 도움을 받았습니다. 2020년 3월 3일과 4월 14일 사이에 미국 주식의 날카로운 V자형 패턴이 보일 때, 정확성을 평가하기 위해 다수의 제3자 인사이트를 테스트 거쳤습니다.

테스트된 자산은 주로 미국의 단일 주식이었습니다. 전체 시장이 급락과 급등을 모두 겪어 전술적 거래가 가장 어려운 시기였기에 전반적으로 결과는 매우 긍정적입니다.

제3자는 a) 토글 주식 선택 편향이 매우 좋고 b) 과거 결과의 범위가 훌륭한 리스크 관리 도구로 사용될 수 있음을 보여줍니다.

토글 차트 신뢰 범위는 1,800건가량의 거래에서 손절매와 이익실현의 가이드 역할을 했습니다. 이런 리스크 통제 요소는 긍정적인 면에서 두터운 꼬리 분포를 만들어 냈습니다: S&P 500이 30% 하락한 기간 동안 16% 이상 손실을 입은 거래는 거의 없었습니다.

롱포지션만 살펴보면 그동안 S&P 500에 버금가는 손실을 입은 기업은 극소수에 불과했고 많은 기업이 이익을 얻었습니다.

전반적으로 숏포지션이 더 좋은 성과를 냈습니다. 이 테스트는 가장 치열했던 시장 하락의 마지막 3분의 1에 시작 했기에 놀랍지는 않습니다. 하지만 롱포지션은 전체 지수를 쉽게 능가하여 선택 편향이 양호함을 확인시켜줍니다.

또한 토글의 신뢰 구간을 리스크 관리 도구로 사용해서 수익률을 더욱 향상시켰습니다. 즉, 잘못 뻔한 거래를 일찍 중단 하고 시장이 전환되면서 거래가 잠시 실행되었습니다.

토글 내부 테스트

토글 또한 두가지 기간을 선택한 후 단일 주식 및 주요 통화에 대한 내부 테스트를 했습니다. 미국 우량주 증권에 대한 인사이트를 2017년부터 2019년까지 월별로 추적한 결과 63개의 거래에서 적중률이 76%였습니다.

그다음 주요 미국 및 EU 싱글네임을 포함해 2010-2012 동안 총 936개의 거래에 대해 더 알아 보았습니다. 또다시 결과는 탁월했습니다: 2년 동안의 광범위한 증권 및 지역에서 적중률이 58%였습니다.

다시 총 40개의 주요 USD FX Cross를 테스트 하고, 183개의 거래 성과를 추적한 결과 적중율은 74%로 매우 높았습니다.

요약

결론적으로 최근에 대부분의 전문 투자자들도 실패한 미국 시장 역사상 가장 치열했던 시점에서 토글은 그 가치를 입증했습니다. 투자자 판단에 대한 대체제가 아닌 가치가 있는 보완책인 걸 증명했고 토글 인사이트는 많은 수와 다양한 기간에 걸쳐서도 놀라운 정확도를 보여주었습니다: 토글이 강조한 드라이버 (핵심 요소)들은 가격 움직임의 시기, 방향과 (항상은 아니더라도) 규모도 예상했습니다.