포트폴리오 관리하기

개요

• 포트폴리오 성과 모니터링
• 위험에 주의하고 필요시 재조정
• 정기적인 투자
• 경제적 목표에 집중

포트폴리오 관리는 어떻게 하나요?

포트폴리오 성과 모니터링

Robinhood와 같은 앱은 알림으로 투자자가 포트폴리오를 지속적으로 모니터링하고 단기적인 성과를 신경쓰도록 하지만 이건 잘못된 겁니다. 때때로 포트폴리오 성과를 확인하는 것은 괜찮지만 단기적인 성과에만 집중하면 비합리적인 결정을 내리게 됩니다. 예를 들면, 대침체 동안 대규모로 셀오프가 발생했고 많은 투자자들은 더 많은 돈을 잃기 전에 포지션을 엑시트하는 게 현명하다고 판단했지만 포지션을 유지한 투자자들은 손실을 모두 회복하고 수익을 냈습니다. 재정적 손실은 고통스러울 수 있지만 일시적일 뿐입니다.

자신의 포트폴리오 성과를 다른 사람과 비교하기보다는 S&P 500 나 나스닥 처럼 주요 벤치마크와 비교해서 포트폴리오가 전체 시장 성과와 어떻게 비교되는지 보세요. 포트폴리오가 지속적으로 벤치마크보다 뒤쳐져 있다면 다른 증권에 투자할 때입니다. 이 시점에 가장 좋은 방법은 다각화입니다.

위험에 주의하고 필요 시 재조정

자본의 50%를 주식에, 50%를 채권에 투자하고 싶었지만 올해 에퀘티 자산이 고정 수익 자산보다 훨씬 더 높은 수익을 냈다고 가정해 보겠습니다. 결과적으로 주식의 시가가 고정 자산의 시가보다 높기 때문에 주식에 노출이 증가합니다. 50/50 자산 배분으로 다시 돌아가려면 더 많은 채권을 사거나 돈을 주식에서 고정 자산으로 옮겨야 합니다. 재조정에 실패하면 포트폴리오 위험이 급증하고 위험 허용 범위에서 벗어날 수도 있습니다.

이외에도 글로벌 이벤트는 포트폴리오에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들면 코로나 사태 때 투자자들이 고정 수입 증권 및 코모디티로 자금을 이동 시키면서 주식 소유가 급격히 감소하는 걸 보았습니다. 미래의 불투명성, 경제의 불안정성과 투자자들이 자신의 돈이 사라지지 않았았으면 해서 그랬던 겁니다. 록다운이 완화되고 백신 접종이 가속화되면서 주식 시장이 호황을 누리기 시작해 결국 2020년 8월에 사상 최고치를 기록했습니다. 따라서 환경과 위험 허용 범위의 변화에 따라 포트폴리오의 균형을 재조정해야 합니다.

정기적인 투자

"돈의 심리학"에서 Morgan Housel은 Warren Buffet의 기술은 투자이지만 그의 비밀은 시간이라고 썼습니다. 그는 젊었을 때부터 투자를 시작했고, 첫 기회부터 포트폴리오를 쌓았습니다. 작은 정기적인 투자가 큰 재정적 목표를 달성하는 데 가장 좋은 방법입니다. 더 빨리 투자를 시작할수록 더 오랫동안 투자가 성장하고 더 많은 경험을 할 수 있습니다. 더 많이 배울수록 잠재적으로 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

정기적인 투자의 장점 중 하나는 달러비용평균법(DCA)입니다. 정기적으로 주식을 구입하는 걸로 주식을 다양한 가격에 매수해서 주식의 평균 비용이 감소합니다. 참고로 시장 가격이 평균 비용보다 낮을 때 항상 더 많은 주식을 사십시오. 이러면 평균 비용이 더 낮아지고 보유 가치가 증가합니다. 예를 들면 100주를 100달러에 구매한 다음 100주를 80달러에 구매하면 200주 평균 비용은 90달러가 됩니다.

경제적 목표에 집중

결국 투자의 목적은 재정적 목표를 달성하는 겁니다: 패시브 인컴 ,구축, 대학이나 은퇴를 위한 저축 등. 투자의 아름다움은 재정적 목표를 손에 넣을 수 있다는 겁니다. 대학/은퇴를 위한 저축이 필요한데 시간이 제한되었면 더 높은 수익을 얻기 위해 더 위험한 자산에 투자하세요. 하지만 일찍 투자를 시작했다면 자산 배분 측면에서 포트폴리오의 균형을 유지하세요. 결국 포트폴리오는 경제적 목표와 특성을 반영해야 합니다.