TLI 값 해석 방법

토글 선행 지표는 역사적 성과를 기반으로 S&P 500의 가능한 프라이스액션을 투자자에게 알리기 위해 탄생했습니다.

TLI가 강세 임계값(+0.15)을 초과하는 경우 역사상 S&P는 이후 12일 동안 가치가 증가합니다. 반대로 TLI가 약세 임계값(-0.15) 미만이면 S&P는 이후 12일 동안 가치가 하락합니다.

그러나 12일이 되는 날까지 SPX의 가격이 변동할 수 있기에 선형 프로세스가 아닙니다. 그런데도 고안된 이후 TLI 경보에 따른 12일째 가격 차이는 86% TLI의 예측과 일치했습니다.

TLI가 며칠 연속 경보를 생성하면(하루 이상 +/-0.15 이상 유지) SPX의 프라이스액션은 역사적으로 각 TLI 포인트 이후의 12일 동안 반영되었습니다. 즉, 첫 번째 TLI 경보의 12일째부터 마지막 TLI 경보의 12일째까지 시장 방향이 그 흐름을 유지할 것으로 예상할 수 있습니다.

역사적으로 TLI의 절대 가치와 SPX의 이후 12일 동안의 가격 변동 % 간에는 상관관계가 있습니다. 기본적으로 TLI 값이 높을수록 SPX가 이후 12일 동안 어느 방향으로든 움직일 가능성이 커집니다.

-0.15와 +0.15 값 간의 영역은 TLI를 기반으로 시장의 방향에 대해 중요한 판단을 내리기에 기술적인 또는 기본적인 정보가 충분하지 않다는 것을 나타냅니다. 즉, 시장은 변동성이 있거나 뉴스와 같이 다른 지표들이 시장 방향을 예측하는 데 더 큰 비중을 차지할 수 있습니다.