ETFとプール型投資の比較

プール型投資ファンドは、多くの個別投資案件を1つの大きな投資案件に集約し、投資家は規模の経済の恩恵を受けることができます。これにより、個人投資家は証券を束ねることで幅広いエクスポージャーを得ることができ、運用者はプールされた資本で大規模な取引を行うことで取引コストの減少という利益を得ることができます。投資信託、ヘッジファンド、ETF、年金基金などはすべてプールされた投資の例である。

プールされたファンドは、経験豊富な金融の専門家によって専門的に管理され、投資家のために最も高い潜在的なリターンを提供しようとします。最も一般的なプール型投資ファンドはミューチュアルファンドで、アクティブに運用され、多数の有価証券が含まれています。

投資信託と異なり、ETFは株式のように株式市場で取引できますが、投資信託は市場が閉まった後、計算された価格に基づいてのみ購入することができます。そのため、ETFは投資信託よりも流動性が高いと考えられています。また、ETFはパッシブ運用、つまり特定の市場指数に連動して運用される。投資信託はアクティブに運用され、投資家は市場指数に従うのではなく、健全なポートフォリオを構築するためにプロのマネージャーを信頼することができるので、一部の人々は投資信託を好みます。

投資信託はETFに比べて手数料や経費が高いことで知られていますが、これはアクティブファンドの運用にかかる人件費や取引手数料などのコストが高いためです。一方、ETFはパッシブ投資であるため、リバランスの手間も少なく、労力も少なくて済みます。

ETFはパッシブ運用のため、アクティブ運用の投資信託に比べ、キャピタルゲインが少なく、投資家にとって税制上のメリットもあります。