シャープレシオ

証券のシャープレシオは、リターンをボラティリティで割った指標です。これは、最近の歴史と比較することで動きの大きさを正規化し、トレーダーが動き自体の重要性を評価しやすくするものです。メディアで「市場は2標準偏差下落した」と聞くとき、それらは証券のシャープレシオを参照しています。

この指標は一種のオシレーターであり、投資家は「S&P500が2標準偏差下落した過去10回に何が起こったか」といった質問に答えることができます。通常、平均回帰のガイドとして使用されます。

この指標は、1966年に開発したノーベル賞受賞者ウィリアム・F・シャープにちなんで命名されました。元々は、リターンの計算からリスクフリーレートを差し引いたものでした。